26 février (Reuters) – Paramount Skydance est devenue le vainqueur probable d'une bataille de plusieurs mois pour acquérir Warner Bros. Discovery, après que le géant du streaming Netflix a refusé jeudi d'augmenter son offre sur le légendaire studio hollywoodien.
Les actions de Netflix ont augmenté de 10 % après la bourse.
« Nous avons toujours été disciplinés, et au prix requis pour correspondre à la dernière offre de Paramount Skydance, l'accord n'est plus financièrement attractif, nous refusons donc d'égaler la proposition de Paramount Skydance », a déclaré Netflix dans un communiqué.
Netflix a confirmé à Reuters qu'il s'était retiré du litige concernant l'acquisition de Warner Bros. Discovery. Le conseil d'administration de Warner Bros. doit encore résilier le contratavec Netflix et approuver l'offre Skydance de Paramount.
Plus tôt dans la journée, Warner Bros. a déclaré que l'offre révisée de Paramount de 31 $ par action était supérieure à l'accord existant avec Netflix, qui offrait 27,75 $ par action pour Warner Bros. actifs de streaming et de studio.
Un consultant de Netflix, s'exprimant sous couvert d'anonymat, a déclaré avoir conseillé au service de streaming de se retirer de l'offre car l'accord n'avait plus de sens économique.
Le consultant a déclaré que Netflix était en concurrence pour l'acquisition avec un milliardaire qui a signalé qu'il était prêt à payer un prix jugé déraisonnable par Warner Bros.
« Cela ne sert à rien de jouer à la roulette russe avec quelqu'un qui ne veut pas tourner le volant », a déclaré la source, faisant référence au milliardaire Larry Ellison, co-fondateur, président exécutif et directeur de la technologie d'Oracle et père du PDG de Paramount, David Ellison.
PRÉOCCUPATIONS RÉGLEMENTAIRES
La fusion de Paramount avec Warner Bros. réunirait deux grands studios hollywoodiens, deux plateformes de streaming (HBO Max et Paramount+) et deux opérations d'information (CNN et CBS).
Les Ellison ont des liens avec le président Donald Trump. Néanmoins, la proposition risque de faire l’objet d’un examen antitrust à Washington, dans des pays étrangers et dans des États américains, dont la Californie.
Les sénateurs démocrates Elizabeth Warren, Bernie Sanders et Richard Blumenthal ont exprimé leur inquiétude quant au fait que l'approbation de l'accord pourrait être compromise par le favoritisme politique.
Dans sa proposition révisée, Paramount a augmenté la pénalité de résiliation qu'elle paierait si l'accord n'obtenait pas l'approbation réglementaire de 5,8 milliards de dollars à 7 milliards de dollars.
Ellison Trust engage 45,7 milliards de dollars en fonds propres, soit une augmentation par rapport aux 43,6 milliards de dollars précédents, avec le soutien de Larry Ellison et incluant tous les fonds supplémentaires nécessaires pour répondre aux exigences de solvabilité bancaire de Paramount, a indiqué la société.
Bank of America Merrill Lynch, Citi et Apollo fourniront 57,5 milliards de dollars de financement par emprunt, soit une augmentation par rapport à l'engagement précédent de 54 milliards de dollars.
L'investisseur activiste Ancora Holdings, qui détient une petite participation dans Warner Bros., a également accru la pression sur le propriétaire HBO, alléguant que la société ne s'est pas suffisamment engagée auprès de Paramount.
(Par Aditya Soni, Akash Sriram, Jaspreet Singh et Sneha SK)
